金融工程 学习笔记
前言 本文是武汉大学经济与管理学院王正文副教授 2023 年秋《金融工程》课程同步笔记。 本课程偏向于保险、精算方向，其金融工程的内容是服务于风险管理的。 课程前言 课程意义 保险学研究的是纯粹风险，这种风险发生时，没有人能够获利。一部分纯粹风险开发为可保风险，设计各种保险产品。 但是风险还包括其他形式，因为有些风险是不确定性，也有获利的可能。风险管理是一个比保险、保险学更大的范畴。 中国的保险市场规模是 20 万亿，但中国的资本市场规模是 80 万亿。当保险发展到一定程度之后，用资本市场实现风险的分散，协助保险业开展业务是必不可少的。 使用金融工程的思维和手段，实现各种资产组合来对冲风险。 课程考核 签到（3次迟到或旷课直接挂科） 课后习题 期末考试 每周日的晚上之前要将当周作业截图发给老师。..
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金融工程学 学习笔记
前言 感谢 B 站 UP 主经管老邢，他轻松诙谐的视频讲解极大地帮助我推进了这门课程。很喜欢他的东北味普通话。 第零章 零碎的基础知识 第一章 导论 略 第二章 金融工程基本理论与分析方法 第一节 无套利均衡定价理论（Non-Arbitrige Pricing Principle） 地位与定义 无套利均衡定价理论是金融学各种初级定价方法的理论根基。 伯恩斯坦：“无套利均衡指的是不存在一种零成本赚取无风险利润的投资方式。” 假设条件 资产在市场交易； 投资者自由进入市场； 任何交易者都可无限制取得市场上资产的任意多头和空头，也可以无限制取得合成资产的多头和空头； 投资者可按无风险利率进行无限制的现金借贷； 无交易费用，含经纪人佣金、税、保证金、融券成本。往后只考虑融资成本，忽略融券成本。 ..
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